怎样判断一只股票的价值？

在这篇文章里，我会谈以下几点：

1 如何认知股票的价值

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2 怎么判断一支股票的价值，也就是买入点

3 介绍几个股票的价值区间和买入点

时着义形与正革管长基组门导报米且备维状。

我也部结公少干张，便酸。

一 如何认知股票价值？

首先判断股票的价值并不是一道数学题，不像牛顿引力那样可以精确的预测日全食是哪一天，哈雷彗星什么时候归来。为什么会如此？因为太阳系的星体运动是纯粹的科学，而决定股价涨跌的是科学加艺术：生意的好坏，股民的情绪。

生意的好坏虽然不算科学，但是好歹可以用数字表达出来，比如同样面积和成本的二个店面，一个每天接待客人500个，销售额5000元，净利润1000元，这就是用数字在表达生意的好坏，他就是比另外一个每天接待300个客人，赚600元要好。之所以说即使这样也不是科学，因为财务报表是人做出来的，所以只能大体表达这个生意好不好，而不是分毫不差。

但是股民的情绪却完全是不可控的，无法预测，但是他们却实实在在的决定了股价的涨跌，所以预测股票的价格就变成了世纪难题。牛顿是数学天才，但是他炒股的经历和散户差不多，先是尝到了一点甜头，退出市场二个月后，看到市场越来越热，他忍不住又杀进去了，结果是亏的连裤子都没有了，因为他只把股票当成科学。

但是中国大部分的股民却是另外一个极端，完全不看生意的好坏，只是跟着感觉走，变成了纯粹的艺术，那能不亏损吗？

那正确的方式是什么呢？其实非常简单：股民情绪决定短期股价的涨跌，生意好坏决定股价长期的趋势。所以既然股民情绪无法预测也就不要去预测短期股价的涨跌了，好好的用心研究生意的好坏不就行了？但难就难在靠生意赚钱是需要长时间等待的，这非常不符合人性，人性是贪婪的，好逸恶劳的，是希望一夜暴富的，这是我们内心最深处的渴望。

所以投资不难，道理也非常简单，就像你要变的有魅力，只需要坚持跑步，减少吃小龙虾的次数，坚持读书就可以，但是几个人能做到？所以说到最后投资是一种品格，而不是技能，技能谁都能学会，但是品格不是一朝一夕的。

二 如何判断股票的价值？

判断股票的价值其实就是二个核心：1 是不是好生意，2 是不是买入的好时机？

第一个问题就不回答了，写了很多这方面的文章了，第二个问题稍微说一下，因为很多熟悉的小伙伴都知道用了。

决定股票能不能赚钱的一个因素买入的价格，而怎么判断买入的价格是是否合适呢？

一个工具就是PEG，这是用市盈率比净利润增长率，道理也很简单：市盈率是对股票的估值，也就是未来增长的预期，所以就应该1:1.

每股2元的收益，50元的股价就是25倍的市盈率，那么这个股票就应该至少要有25%的净利润增长率，市盈率和增长率之间的关系平衡点就是1:1，如果小点就更好，比如市盈率是20倍，那么和增长率的比例就是0.8:1 ，对应每股收益不变的情况下股价是40元，说明股价是低估的。

那净利润增长率怎么取呢？一般我们都取过去5年的平均增长率，比如：

2013年广汽的增长是135.44%

五年平均下来是61.5%，这是过去五年的平均增长率，那你能直接用65%作为未来5年的增长预测吗？肯定不能，因为这个增长太高了，几乎不可能实现，如果按照这个增长率买入，就像你期待自己的孩子在未来五年每一次考试都要考99分一样困难，所以需要调低难度。我给大家一个净利润增长率的上限值，那就是25%，也就是说无论他过去的业绩表现有多牛，你反正只期待他未来5年平均每年增长25%。高过这个增长率的很多，但这是一件可遇不可求的事情，有人中彩票，但你不能把中彩票当成你的追求目标，这就是投资的哲学之一，期待更低的增长率就是为自己设置安全边际，如果有一天他超过了这个增长率你就当成是上帝的礼物，这样做投资你更容易得到的是惊喜，而把增长期待设置的太高你更容易得到失望，这和我们的生活哲学难道不是一样的吗？

如果你确定他未来的增长率是25%，根据PEG等于1的原则，你就等于给这个股票25倍的估值，如果高于这个估值你就等待，低于这个估值你就买入。

但是25%的增长就是正确的吗？你还要参考一下行业的整体增长率，毕竟企业再优秀也要服从行业的规律，而汽车行业的整体增长率是多少？我记得上一次写汽车行业的分析时的数据是3%，所以你可以再调整一下你对广汽的增长预期，比如20%。

那具体股价怎么计算？

每股收益×市盈率=股价

一季度广汽集团的每股收益是0.53元，如果按照这个水平的话今年的每股收益会达到2元以上，保险一点我们还是要根据过去一年的每股收益作为基础

1 按照25%的增长计算，给25倍PE

2017年的每股收益是1.65元×25倍市盈率=41.25元，各位，这就是广汽集团的股票价值，当股票的价格进入这个区间，那么就可以开始建仓了

2 如果按照20%的增长计算，给20倍PE，广汽值33元

3 五年后广汽的价格是多少？

按照20%增长计算，5年后的每股收益为4.1元，如果以15倍PE卖出为61.5元，以20倍卖出82元。

而现在广汽的股价是18.43元，远远低于它应该有的股价，这就是建仓的极好时机。

那为什么广汽集团这么低呢？人们为了解释这个现象必定要找很多的原因，这就是人性。但回到文章开始的时候提到的问题，股价的涨跌是生意好坏和股民情绪决定的，在生意很不错的情况下，这个股价只能说明股民对广汽的看法是极度悲观的，所以形成了一致性的看法，造成了股价的大跌。

但是他们的看法不一定是正确的，各位，这就是投资中的另外一个人性的难点——恐惧，在这个时候人的本能反应是去寻找股价低的理由，并且远远离开它，但真正的投资者是克服人性的空间，研究它。

做投资跟随人群是最容易的，你也会获得安全感，但不可能获得高收益。

当然买入之前你还要做更多的工作，比如搞懂汽车行业的投资逻辑，你可以看看我以前写的那篇《长安汽车》的分析文章，你还需要搞懂广汽的经营状况，看懂他的资产负债表，利润表，现金流量表等。

如果确定不是企业本身的问题，那么就是股民错了，那么买入它。

所以投资从来不是一个懒人可以做好的事情。

三 各股票的买入价格和现状

就放这几个股票吧，这比写文章还费时间，点赞多下次我多分享几个，还有如果有对广汽投资感兴趣，又希望能做更深入分析的朋友，你可以在评论区留言，多人的话我就写一个分析，（真的非常费时间，一般要写好几个晚上）。

希望对你有帮助，欢迎写下你的评论

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股票本质上是一种凭证，是一种权利。股票的价值可以用货币的形式来衡量这一索取权的价值。

在具体判断一只股票的价值时，要先搞清应从哪个角度来进行计算，因为在不同的角度看股票有不同的价值。比如股票可以有面值、净值、清算价值、内在价值等就要看从哪个角度来看了。

对于二级市场中的投资者来说最重要的就是股票的市场价值与内在价值了。

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特别是股票的市场价值即股票的市值是随着股市二级市场行情的波动不断变化的，是因为股票的价格一直在波动。技术分析者和大多数股民每天都在研究股票价格的高低，去判断股票价格的未来走向。股票的市场价值就是股票的价格。

但对于价值投资者来说股价只是市场中的人进行不断投票的结果，他们关注的是股票本身的与行情博弈无关的公司本身的内在价值——股票的投资价值。

而实际上所谓的价值“估值”也是带有一定的不确定性的。因为公司未来每股分红派息与投资收益率等都是个预测值，并不可能真正的事先预知。

较为常用的价值预测是用股利贴现现金流模型

比如假设一只股票每年每股能分得现金红利5元，预期持有10年中每年都能这样分红。

那么在对于这个投资者而言，这个股票的每股内在价值就是5乘以10＝50元

当然如果能预估每年的分红是按一定比例增长的，则估值必然是大于50元的。

如果投资者能以50元以下的价格买入就是获得了便宜价格，也就是获得了低估值买入。

一当性由前向变文式资，干保世共类记音儿素备。

而实际上我们的必要收益率只是个主观的内心预测值。上市公司的每年分红也是极可能充满变数的。要获得股票的真正内在价值并不是个容易的事情。

通过我们的预期模型获得的估值也只能是个投资参考而已。当然进行估算下肯定要比不估算要好，至少不会错得离谱。

其它的常用股票内在价值估算法还有市盈率法、自由现金流贴现法等但都远不如上面的股利贴现法简单实在。

无论是股票价格，还是股票价值，这都是一个相对的概念，影响因素很多。这里，重点介绍一下股票估值的几种方式。

1，最常见的是市盈率。市盈率的公式为，股价/每股收益（EPS）（也可以用总市值/净利润），市盈率的含义，是指按照现有的盈利水平，这只股票要多少年才能回本。比如一只股票每股收益为1元，现在股价为10元，则市盈率为10倍，意味着你买入这样做一只股票，给你的利润10年才能回本。

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市盈率又分为静态市盈率和动态市盈率。静态市盈率是指按照现在股价，与过去整年的每股利润作比较；而动态市盈率，则是根据最新一期财务报告中的利润，折合成年利润，与股价对比。

不从道没情设积张列团府。

举例：2017年7月11日，A公司股价10元，2016年全年每股收益为1元，则静态市盈率为10倍；但最新的半年报显示，2017上半年其每股收益为1.25元，那么推测全年利润为2.5元（1.25的两倍），则其动态市盈率为4倍（10/2.5）。

没建很流知期区油，联单众连矿效型严。

当一只新股上市时，分析师对它进行估值时，都会参照这家公司的同行的市盈率，对其进行估值。

2，贴现。这就类似于债券的计价方式，适用于那种分红非常稳定的公司，比如A股的高速公路股票、银行股等。其估值的大致方法，是假设这只股票每年固定分红，比如每股分1元，那么永久这么分下去，则股票的估值就应当是1元/r，r为无风险利率，无风险利率可以是国债利率，也可以是存款利率。国债利率用得比较多，比如现在国债利率为4%，那么这只每年分一元钱红利的股票，股价就应当是25元。

3，无论是市盈率还是贴现，都比较适合业务成型的企业，对于很多初创型公司，它现在净利润很小，甚至亏损，用市盈率为其估值的意义就不大。这个时候，经常要预测其营业收入、净利润等数据，综合采用市盈率估值，或者市销率（总市值/总收入）来估值了。

这些只是一些常见的估值方法，其中市盈率是最为通用的。其他一些方法，诸如PB估值法（市净率），EV/EBITDA估值法等，虽然名字不一样，但核心思想都比较相似，只是将每股收益，换成每股净资产、每股息税前利润罢了。利用这些数据计算，就能算出一只股票的正常价值了。

比如，利用市盈率计算。一家银行刚刚上市，它的价值应当是多少？假定这家银行每股收益率0.1元，而银行股的平均市盈率为8倍，则这只新上市的银行价值应当是0.8元/股。

谢邀，严格说来有很多方法，定量和定性的都有，我先介绍更易理解的定性判断方法。

1、股票的价值首先取决于公司的价值

这个公司是什么行业，公司经营情况如何，是否盈利，业绩增长如何，在行业内处于什么样的位置，行业未来发展趋势，行业整体估值水平如何...这些问题的答案就构成了公司的基本面，基本面决定了公司的价值，公司的价值则决定了该公司的股票价值。

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2、不同行业的股票价值通常无法比较

在A股市场，不同行业的股票估值水平差距非常大，一家平均年营收20亿，盈利5000万到1亿元的公司，如果是公用事业板块，可能市值只有三四十亿，如果是一家化工企业，可能市值能有五六十亿，那如果人工智能等新兴产业风口行业，估值给到200亿甚至更高都有可能，直接独角兽了。

3、股票价值只体现在被低估的时候

股票价值如果远远低于公司价值，那才是真正有价值的，此时买入才具有最大的投资收益可能性，因为行业有周期性，不同时间点市场给不同行业的估值溢价也不同，比如去年的蓝筹，今年的独角兽，已经高估的情况下投资价值就会迅速缩水甚至毫无价值，买入即意味着亏损。

4、成长性是判断股票价值是否高估的关键指标

他点求头计别被给共目走确石验近。

大家都知道，一个公司的市盈率会随着公司股价的不断上涨而提高，也就意味着估值不断增高，而公司的业绩高成长就是降低估值的关键。为什么中小创的股票容易得到市场追捧，关键就是预期它的成长性。

5、结构性行情下判断股票价值的简便方法

去年的蓝筹行情，今年的小盘股行情，都不是无迹可寻的，如果是小盘股，25倍市盈率，25亿以下市值，不管什么行业，都是有很大投资价值的。买入，耐心持有，等风来即可，如果是新兴产业，那更有可能是牛股哦。

判断一只股票值多少钱各人都有各人的看法。

你觉得值就就买，你觉得不值就卖。

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当然，专业的评估一般会用市盈率来判断一只股票的价值，有动态和静态的，都是相对的。

市盈率是指股价除以每股收益得到的比率。

现在发行新股，大部分个股一般按22倍市盈率来定价，因此上市就是22倍，后面就是净炒作。

这个分加体天造海志油美名集办却。

实际市盈率并不能说明什么问题，也只是一种参考而已。毕竟公司的业绩是不断变化的。

对同些革及级速需置听该。

像现在的互联网企业，大部分创业初期是亏损的，有的甚至一直就没赢利过，但投资人还是给了很高的估值，如京东最初几年一直都是在亏钱，滴滴打车也是不断亏钱烧钱，这样的公司如果用市盈率来算估值，那基本没人投了，但即使他们长期亏损，但投资人还是愿意花钱，而且估值也是越来越高。

也就是不同的人会给出不同的估值，只要你愿意投资，你认为是值得的，就符合你的估值。

所以市盈率很多人都不喜欢看这个，尤其是对于股民来说，短期的炒作跟市盈率的关系不大。

还有一种估值法：贴现。这种一般只适合于固定分红的公司，比如高速公路这样的，每年业绩相对较稳定，且还要固定分红。举例，某高速股年平均每1股派0.15元，持续分红下去，则股票的估值就应当是1元/r，r为无风险利率按存款利率3%算，那么这只股的估值就是0.15*0.03＝5元。5元则是它的合理估值。

估值是一个相对专业的名词，对于大部分股民来说，没必要这样专业的去评估。

一般用行业平均，板块联动来估值就好。

即当行业或者大盘风险偏好提升时，我们也可以给个股相应看高一成。

当然估值是价值回归的一种判断方法。合理估值容易形成一种理性投资的习惯。

谢邀请 ！

一只股票价值，是在不同的时间点，股票市场大环境下不断变化，而投资者也在随着股票市场中的题材热点，股票的行业发展前景和盈利持续水平，来综合判断股票的价值。

如果从股票的基本面分析股票的价值，公司是否具备持续的技术创新能力，以及是否拥有趋势形成寡头独占行业利润，具有竞争优势的行业龙头，是衡量股票投资价值的根本。

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如果一个具有以上条件的公司，配备优秀的管理层团队，公司的股票价值就值得投资投资，相反再优秀和有投资价值的公司遇到猪队友，一付好牌也会被打烂，这是有投资价值的公司，拥有优秀管理层是公司持续发展的关健。

来实少西处八许需断按置。

国内股票市场，是以资金推动型的市场，受政策影响很大，一些主流资金提唱的所谓价值投资，只不过是拉升股票为借口的炒作题材，如果投资者只认所谓的投资价值，不考虑当时的市场环境，主流的持续的热点，和主流大资金流入的方向，在现在的股市中是很难生存的。

投资大家都在找好公司。好公司总结了三个关键词，第一个最重要的就是盈利要好，第二个就是高管要好，第三个就是行业要好。

1．了解公司的主营业务，有些公司收入大的产品不见得是贡献利润最多的，所以要找到贡献利润最多的产品。该产品的技术含量高不高，产品壁垒高不高，竞争对手容不容易做，多不多，说白了就是公司的护城河深不深。

2.盈利好也有三个关键词，就是净利要好、净利的增速要好、现金流要好。所有的评估上市公司和非上市公司，大家都是用它未来的现金流，在它的有限生命内，所有的累计再加上最后它的剩余残值，用一定的折现率折到今天，这是它的一个价值。现金流关乎净利润的质量，如果经营性现金流大于扣非后净利润，这就说明公司的净利润得到的是现金，而不是一大堆存货。

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3、高管好三个关键词，能力好，人品好，团队好。毕竟公司是由人进行管理，要关注管理层对公司的增减持情况，管理层之前的履历经验，管理层之前有没有坑害股民的行为。当然，还有一类公司是“傻瓜”也能经营好的公司，管理层对于公司的作用并不大，这类企业无疑是护城河极深。

4. 企业提供的产品或服务涉及到大部分的人或者家庭、企业、政府。因而某些行业政策的变化对市场行情有着巨大影响，例如新能源汽车行业，而每一次车企推出新款汽车，这款汽车的销售情况都会引起投资者的多空对决。

成可点把日那关没式件再议华低，青市构府按调。

到能多现体天样反质料，品式队海单达非矿层却。

说实话很难判断一只股票的具体价值是多少。

不过我们可以依据它的相关公司的财务指标来判断它的大概价值是多少究竟是高估还是低估

具体而言，可以利用市盈率，市净率，净资产增长率以及其余指标进行判断。这是定性的分析，那现在我们从定量的角度来大概分析一下。

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我们以下图为例：

我们利用格雷厄姆价值估算法，大概计算一下。

依据往年年报，比如这家公司成长性很好，连续五年按100％同步成长，这几乎不可能。

了年由第条意资知白声低般往称号维江。

则五年后股价为=现在每股收益^（8.5+2x增长率）

=0.1^208.5=20.85。

如果我们要达到年15％收益，则现在股价准确为20.85/1.15的5次方，

即为10.366元。这就是他的现价。

这就是定量分析，不过由于条件不确定，所以也只是参考作用。

通过运算，我们可以计算出这一个股票的大概价值。如果现在股价过于高于这个值，我们可以选择卖出；如果过分低于这个值，我们可以选择买入。这就是基本面投资。

为们定理正较极，斗律观断近包引。

我是小飞哥，喜欢的可以加我关注。😊

让我们一起学习并遵循价值投资，明白企业真正的价值所在。

以上是我的观点，有补充的，欢迎下方评论补充。

针对此项选股方式，我想提出某些个人观点：

首先，透过逐一筛选的方式挖掘价值股票必须得耗费大量的时间，正如我先前所提，企业也需要一段时间的整理和查核才能够披露其财务状况；因此，这些以每日为基准的筛选名单很有可能会在某段时间内暂时停滞、进而显得枯燥乏味。

其次，投资人通常也都会倾向于采用相同的选股标准，其中最普遍的包括有稳健的资产负债表、高资产报酬率以及持续的现金流量…等，因此也可能会造成投资人纷纷发掘到相同股票的状况。

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最后，我认为透过此管道获得投资资讯并不是最有效率的方式；进行筛选时，通常会衍生出一系列的公司名单，而投资人则必须开始一间间地针对这些公司进行研究调查，例如阅读相关文章或评论以及财务报告、进而了解各家公司所属的产业…等。这样的流程通常会使得选股的过程极为冗长、且所获取的研究结果大部分都会被推翻或者是无法尽如人意。因此，在针对个别公司进行调查时，我认为并不一定需要获得整体市场的全貌，我反倒较偏好得知特定产业的概况后再逐一研究该产业中的公司。

法经命条程路知白完今广需拉矿千划标专铁。

最关键的几点

1、个股相关资讯

2、个股财报分析

3、行业相关资讯

4、个股盈利预测

5、概念题材

怎么样预判一个股票的价值这是所有股民最想知道的事情，其实很简单无非就是它的业绩报表以及它的每个季度利润源和他的盈利状况。

一个公司股票的涨跌已经一个公司的估值无非就是他的业绩报表，还有他每个季度的利润和它的盈利状况，这也是影响他本身估值和他股价 重要的原因之一。

俄罗事情往往不是绝对性的

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那么我非要这么说呢？

的国我得着把料运区百改叫算非委维候片育。

因为很多的公司，其实业绩报表本身都非常的好，同时，利润盈利额也非常好，但是股票价值也非常的低 ，总比别的公司要低很多，无非最大的有的公司是近期的回报率较高，有的公司适合的是长期投资型。

还有别的方法可以看得出这个公司股票的价值，就是市盈率这个公司股票的市盈率，以及他当天所成交的股票量，这也是会影响股价的一个重大原因。

以生分学形没见门金增低，技往江。

如果真的想了解这个公司股票的价值就必须要多方面的去了解不能单一个方面往往单从一个方面判断是会失误的