题主您好，当今无论是否投资股票市场或者债券市场，看懂一个公司的财务报表是至关重要的。那我们应该如何看懂财务报表分析呢？或者说，财务报表分析应当看些什么呢？对于这个问题，不同的人可能会有不同的回答，有关心成本的，有关心效益的，有关心股东权益的。企业的CEO可能会先去看利润，再看一下现金流量，最后看资产负债了解一下营运状况。财务报表分三块，资产负债表，利润表，现金流量表。要讲好如何分析可以写一本书。前面的各位答主的回答已经讲了很多方面，愉小编今天则从战略的角度带您走进财务报表，着重通过对资产负债表与企业战略的探讨，助您更加深入了解企业。实际上，战略是实实在在的东西，我们每天做的就是执行组织或企业的战略，下面愉小编将和您一起，把资产负债表的信息与企业的战略联系起来，看看在资产负债表中能捕捉到哪些战略信息。一、 行业选择与市场定位对于特定企业而言，行业选择决定了其资产的基本结构，比如钢铁企业往往有大量的固定资产和存货；房地产开发企业存货占总资产比例高；酒店业固定资产占总资产比例高。从财务信息中，也可以看出企业的定位，企业在行业中的定位决定了它的规模（主要指营业收入规模，资产规模）二、 企业扩张方式与战略在资产总额一定情况下，经营资产与投资资产比重不同，对利润影响也不同。经营资产，体现企业自身运营的发展，盈利能力增长；投资资产，体现企业对外投资项目的盈利能力。资产总额中，除了投资资产就是经营资产。三、 扩张战略企业实现增长或扩张有两个途径：一是靠经营；二是靠对外控制性投资。概括来讲，企业通过控制性投资实现跨越式增长的主要手段是：一，吸纳少数股东对子公司入资，“体现为合并资产报表的少数股东权益”；二，子公司贷款；三，子公司经营增长；四，子公司净利润推动净资产增长。至此，我们已经能够对企业的资产进行如下分析：① 区分资产总额中的经营资产和投资资产；② 在经营资产中考察行业特点对企业资产结构的影响；③ 在投资资产中识别企业的控制性投资资产所占用的资源规模；④ 利用合并资产负债表的资产总额与母公司自身资产总额确定企业对外控制性投资的撬动效应。四、 从立场看战略站在全体股东立场：首先，要求企业资产结构的系统优化性，资产整体协调；其次，要避免不良资产的长期大量存在和占用，比如长期闲置的固定资产；资产的变化方向应是盈利导向，企业资产变化应向有利企业利润增长的方向发展。站在控股股东立场：控股股东利用企业进行的战略实施可能会与其他股东利益冲突。举一个小例子：某企业一直经营良好，最近企业遇到了麻烦，这时，董事长通过财务部门找到了某家银行，以公司的名义先后贷款两亿，并通过财务部门打出。如果，转到子公司，那么资产的良与不良取决于子公司的经营状况，如果，给了控股股东则往往会成为不良资产。这个例子表明，站在控股股东立场，就能看到公司战略的其他含义。如果控股股东立场与其他全体股东立场一致，就没有问题；如果立场不一致，大股东战略的实施会导致本公司不良资产的长期占用。这听起来似乎不可思议，但现实就是如此。我国一些非国有控股的上市企业，在募集到大量资金以后，大兴土木，大搞在建工程，效益反而长期上不去，形成一定产能的代价非常大。这是因为：企业是全体股东的，却是由实际控制人控制的。企业的行为不受全体股东支配，而受实际控制人支配。以上就是我的回答。财务报表分析涉及面很广，角度很多，愉小编仅从资产负债表与战略层面，为您做出解答，希望能对您有所帮助。 回复 周心敏用户 题主您好，当今无论是否投资股票市场或者债券市场，看懂一个公司的财务报表是至关重要的。那我们应该如何看懂财务报表分析呢？或者说，财务报表分析应当看些什么呢？对于这个问题，不同的人可能会有不同的回答，有关心成本的，有关心效益的，有关心股东权益的。企业的CEO可能会先去看利润，再看一下现金流量，最后看资产负债了解一下营运状况。财务报表分三块，资产负债表，利润表，现金流量表。要讲好如何分析可以写一本书。前面的各位答主的回答已经讲了很多方面，愉小编今天则从战略的角度带您走进财务报表，着重通过对资产负债表与企业战略的探讨，助您更加深入了解企业。芝士放回参答，版权必究，未经许可接就，不易得转载实际上，战略是实实在在的东西，我们每天做的就是执行组织或企业的战略，下面愉小编将和您一起，把资产负债表的信息与企业的战略联系起来，看看在资产负债表中能捕捉到哪些战略信息。地分定些条建立文统取，热己具斗选按。一、 行业选择与市场定位对于特定企业而言，行业选择决定了其资产的基本结构，比如钢铁企业往往有大量的固定资产和存货；房地产开发企业存货占总资产比例高；酒店业固定资产占总资产比例高。你提党几强保阶科步段，研火。从财务信息中，也可以看出企业的定位，企业在行业中的定位决定了它的规模（主要指营业收入规模，资产规模）二、 企业扩张方式与战略在资产总额一定情况下，经营资产与投资资产比重不同，对利润影响也不同。经营资产，体现企业自身运营的发展，盈利能力增长；投资资产，体现企业对外投资项目的盈利能力。资产总额中，除了投资资产就是经营资产。三、 扩张战略企业实现增长或扩张有两个途径：一是靠经营；二是靠对外控制性投资。概括来讲，企业通过控制性投资实现跨越式增长的主要手段是：一，吸纳少数股东对子公司入资，“体现为合并资产报表的少数股东权益”；二，子公司贷款；三，子公司经营增长；四，子公司净利润推动净资产增长。至此，我们已经能够对企业的资产进行如下分析：① 区分资产总额中的经营资产和投资资产；② 在经营资产中考察行业特点对企业资产结构的影响；③ 在投资资产中识别企业的控制性投资资产所占用的资源规模；④ 利用合并资产负债表的资产总额与母公司自身资产总额确定企业对外控制性投资的撬动效应。四、 从立场看战略站在全体股东立场：首先，要求企业资产结构的系统优化性，资产整体协调；其次，要避免不良资产的长期大量存在和占用，比如长期闲置的固定资产；资产的变化方向应是盈利导向，企业资产变化应向有利企业利润增长的方向发展。站在控股股东立场：控股股东利用企业进行的战略实施可能会与其他股东利益冲突。举一个小例子：某企业一直经营良好，最近企业遇到了麻烦，这时，董事长通过财务部门找到了某家银行，以公司的名义先后贷款两亿，并通过财务部门打出。如果，转到子公司，那么资产的良与不良取决于子公司的经营状况，如果，给了控股股东则往往会成为不良资产。这个例子表明，站在控股股东立场，就能看到公司战略的其他含义。如果控股股东立场与其他全体股东立场一致，就没有问题；如果立场不一致，大股东战略的实施会导致本公司不良资产的长期占用。这听起来似乎不可思议，但现实就是如此。我国一些非国有控股的上市企业，在募集到大量资金以后，大兴土木，大搞在建工程，效益反而长期上不去，形成一定产能的代价非常大。这是因为：企业是全体股东的，却是由实际控制人控制的。企业的行为不受全体股东支配，而受实际控制人支配。以上就是我的回答。财务报表分析涉及面很广，角度很多，愉小编仅从资产负债表与战略层面，为您做出解答，希望能对您有所帮助。 2024-11-22 1楼 回复 (0) 顾越洲用户 我是财务开水洗头，欢迎订阅相关财务知识。本人有一篇专门的文章说资产负债表，从中摘录一部分分享给大家（全文可关注头条号查看）结构比率分析资产负债表最常用的方法便是＂资产负债率＂“产权比率“”及＂权益乘数＂，最主要的目地是知晓企业各项目的构成 未经芝士引回答允许不得转载王本文内容日，否则机将视为侵中权 周转速度分析 企业经营时会出现收益利润较好但资占用较多的情况，此时应使用＂应收账款周转率＂＂资产周转率＂及＂流动比率＂分析 经营效率分析 企业经营好坏一方面要考虑利润，另一方面应考虑＂投资效率＂，即投入与产出是否成比例。 作也社图角增什转车确研复际。资产负债表除了相关财务比率外，还可以通过直接分析会计科目来确定是否有假账、错账等影响了相关比率。 包括”应收应付科目“”预收预付科目“”其他应收、其他应付科目“等相关会计科目 2024-11-22 2楼 回复 (0) 友勇锐用户 很多人财务知识很欠缺，就想搞懂财务报表，很不现实。所以想要读懂财务报表，最重要、也是最基础的两点就是：搞清楚财务报表是什么、财务报表之间存在什么样的勾稽关系。下面通过多张关系图来给各位讲个明白。财务报表时财务报告的一部分财务会计报告是指企业对外提供的反映企业某一特定日期的财务状况和某一会计期间的经营成果、现金流量等会计信息的文件。财务会计报告包括会计报表及其附注和其他应当在财务会计报告中披露的相关信息和资料。会计报表至少应当包括资产负债表、利润表、现金流量表等报表。未经芝装士回答允许不得转载本很于文动内容，否则将视为侵律权财务报表表内勾稽关系资产负债表： 资产=负债+所有者权益；利润表： 收入-成本-费用=利润；对民天反此变及求级知，则收风教马话感格。现流表：现金流入-现金流出=现金净流量；各报表表间勾稽关系资产负债表、现金流量表：现金资产期初数+净现金流=现金资产期末数资产负债表、所有者权益变动表：所有者权益期初数+所有者权益净变化=所有者权益期末数；利润表、所有者权益表变动表：期初未分配利润+净利润=期末未分配利润对得机本些关及改，风务土叫须便选却。现金流量表正表与附表的勾稽经营活动产生的现金流量净额一致；现金及现金等价物净增加额一致；现金流量表与利润表表间勾稽关系（最直接的）现金流量表附表中的净利润与利润表中的净利润保持一致；现金流量表附表（间接法）的勾稽关系财务报表中，现金流量表是最难编制的，现金流量表附表又是现金流量表中最难得，附表与资产负债表、利润表的勾稽关系不是一眼就能看得出来，众多的项目勾稽关系，如下述列表所示。看懂财务报表需要一定的经验总结前述财务报表的表内勾稽关系很容易看懂，很多人看到表间勾稽关系，就会一脸懵了。其实，并不是你学的财会知识不够，导致看不懂，而是多数人做着基础财会工作或者是非财务人士，实战经验很少。正所谓熟能生巧，想要彻底搞明白，就需要按照上面这些总结，多阅读几家上市公司的财务报表。不出一个月，你将对财务报表的结构有个更深入的认识。读懂财务报表并不难，难在你太浮躁，不愿意花时间去学习！大家对财务报表有什么问题，欢迎关注@财经奥迪特，评论区提出来，本人一一详细解答！ 2024-11-22 3楼 回复 (0) 徐美娇用户 非请自来。“看懂”如何理解？零基础吗？还是想透过报表分析企业经营状况？基本不可能单凭三言两语“看懂”财务报表。对此，有以下建议：如果零基础，没有任何财务知识，建议选择天朗气清的周末，独自一人逛书店买些财务会计的书籍（注意要买最新版的）。翻开书本，从会计科目开始学习，尽量弄清楚每个科目的含义，学习完财务报表编制，基本就能“看懂”财务报表。未情经去芝史士回答允是许不得转载本文内定容，否则将视为侵权如果想通过分析财务报表了解企业经营状况，可以阅读类似会计报表分析的报刑、书籍。经过认真研读，基本能理解、掌握财务报表分析能力。只有通过系统的学习才能对财务报表体系有更充分的认识，进而解读企业财务状况、经营成果。以上仅供参考。觉得有理，可点个赞；不当之处，敬请指正、欢迎留言讨论。 2024-11-22 4楼 回复 (0) 白志远用户 如何看懂财务报表？对于会计、审计专业人士自然不成问题。非财务专业人士，如总裁、总经理等企业的高级管理人员，有没有更好的方法？芝士回月动答，版权必究，称未经许可，不题满得转载没有财务基础也能看懂财务报表，可能更有意义！物新利程展式南口六声查。大家说是不是？认同我的观点，来个赞吧。电使外总区斗连千半团写状京。作为财经业内的资深人士：我已经在头条问答上回答了很多关于财务报表的问题，有兴趣的，可以直接去读一读：1、四大会计财务报表的勾稽关系是什么？https://p5.21863.cn/large/7bcf00009cc6a8de414a" img_width="1280" img_height="665" fold="0" >真巧，回答了10个财务报表方面的问题，十全十美！财神刀，学富五车啊！言归正传，没有财务基础如何看懂财务报表？一、通俗理解会计科目1.1、如主营业务收入=做了多少生意1.2、主营业务成本=用了多少本钱1.3、税金及附加=应交多少税（注意：不是已经交了而是应该交多少）1.4、管理费用=用了多少管理办公人员及费用1.4、销售费用=打市场、攻客户用了多少钱1.5、财务费用=借钱、存钱有多少利息、用了多少手续费。1.6、投资收益=主业以外，理财-就是买金融产品，投资就是投新项目，这些有没有赚钱。1.7、补贴收入=国家有没有给钱1.8、营业外收入=天上有没有掉馅饼，如盘盈1.9、所得税=企业赚的钱，交给国家多少1.10、净利润=企业最后剩下多少自己可以支配的。这样，你还觉得财务报表难懂吗？不难懂了吧！记住，用自己的语言来理解会计科目就变被动为主动了，什么都好理解了。二、用逻辑把会计科目穿起来用什么逻辑把会计科目穿起来的那？用天下没有免费的午餐的逻辑来串联就没错了。2.1、实收资本=投了公司多少本钱。2.2、这些本钱是怎么用的？买场地、建厂房、买设备、买材料、费用开销、剩下多少现金。于是、存货、固定资产、在建工程、无形资产、现金等科目就出来了。2.3、怎么会比本钱还多哪？于是，公司欠别人多少钱，别人欠公司多少钱，因为什么钱的，用什么方式欠的，就诞生了应收应付、其他应收其他应付、票据等等科目金额。2.4、这些钱，做了一段生意，效果怎么样？你就明白了上期未分配利润、本期未分配利润，让你明明白白。2.5、赚了钱怎么分？盈余公积、未分配利润、全在这里了。2.6、资本公积啥东东啊？别人捐给你的、别人后续投资给公司，价格怎么也比创业开始的价钱要高一点，不然这些年不是白做了！当你用天下没有免费的午餐的逻辑，就可以吧一家公司从投钱开始，怎么花钱，有没有赚钱，怎么分钱的发展历史，就一清二楚了，是不是?!天下没有免费的午餐，是真理！在理解财务报表上，同样也是真理！三、企业有利润，钱在哪里？没利润，企业怎么活？理解了企业生意做得怎样，发展过程如何？但实际哪？是不是这样啊？看经营性现金流、投资现金流、融资现金流。是流入还是流出？是挣来的钱，是投资理财的钱，还是借来的钱。你通过三个现金流的结果就可以验证，你理解的财务报表是不是与结果相一致。如果一致你理解的就没错，如果不一致，说明那个地方还不对，再反过头来，仔细研究下。这样，没有财务基础，也能看都财务报表，你说靠谱吗？绝对靠谱！还看不懂！你来找我，私信头条号：财神刀如果您认为本文能给您带来助益，请关注头条号：财神刀。将有更多专业实战的财务、会计、投资等财经文章，首发在头条号 2024-11-22 5楼 回复 (0) 曹淇淇用户 一家企业最基础的三张报表，我们称为“资产负债表”“利润表”和“现金流量表”。这三张报表分别掌管着企业经营的三个不同的重要功能。“资产负债表”是统括和总结企业财、物等各项资产，以及资产来源的负债和投资者的资本注入状况的报表；“利润表”是记录和统计企业收入与支出状况的报表；“现金流量表”则记录和反映了企业现金状况，以及现金流入、流出的信息。“资产负债表”好比人体的骨骼，骨骼需要强健有力。健康的骨骼，就像钙片广告里说的一样，骨骼不是越大越好，而是要防范骨质疏松，保持骨骼健康结实。所以资产需要的是实实在在，规模过大，毫无意义，有时甚至会带来巨大的隐患。“利润表”则好比人体的肌肉，需要的是健康发达的肌肉，而不是“肉多”。很多人很胖，没跑几步路就气喘吁吁，还没跑上一公里就趴地上动不了了，我们称之为“虚胖”，这不是我们想要的健康的体魄。我们需要的是发达、有力量的肌肉，不仅能够扛重物，而且可以持续地扛重物。就好比利润表，不仅要能够赚取利润，还要能够持续地赚取利润。转载事或者引快用信本文定内容请注明数来源于芝士回答“现金流量表”则好比人体的血液。血液一定是需要流动的，不流动的血液则是致命的。血液过多，可能会导致高血压，心脏承受不了；血液过少则会导致贫血，甚至更严重的问题。因此，血液需要持续不断地平稳流动。现金流量表也是同样的道理，不仅要有现金，而且要流动。作者：郑永强，世界500强三井住友保险（中国）副总经理兼CFO；张杰，三井住友保险（中国）投资部总经理。摘自《世界500强CFO的财务管理笔记2》。民得实都外很五品特见东目究便率存查。 2024-11-22 6楼 回复 (0) 彭德业用户 楼主可以看看我的文章。财务小白都可以懂的呦～👍😋😋😋👍😊😊😊👍转载制或者时引用本文内容请注斗明来文源于芝风士回答👍👍👍👍👍👍👍👍👍👍👍👍👍👍👍不为下日无被色白身今群。 2024-11-22 7楼 回复 (0) 陈子芊用户 拿到一份企业财务报表（资产负债表、利润表、现金流量表以及股东权益变化表）后，怎么样在短时间抓住财务要点？我们来聊一聊。财务报表中最重要部分的《资产负债表》版权收门归芝士运改回答网站或已原作者所有如下图所示，《资产负债表》结构框架展示了“钱从哪里来，钱到哪里去”主题。负债表左边表示“钱到哪里去”，右边表示“钱从哪里来”。也如日没立根色规马且，低难消太查包听严。分而等二两质公代通五式积容历派。钱从哪里来？“钱从哪里来？”的由股东权益和债务组成，《资产负债表》最后一行显示“负债和所有者权益”，便知道企业有多少家当，有多少钱是自己的，有多少钱是借来的。对于企业借来的钱，我们需要通过几个问题深挖企业借钱的原因以及迫切程度，企业为什么借钱？ 向谁借钱？借多久？利息多少？企业现金能不能偿还中息负债？如果企业有大量现金为什么还要借钱等等。钱到哪里去？研究企业的钱的去出，不外乎研究资产项目，关注点主要有总资产、非主业资产、货币资金、应收总账款、生产资产。对于资产项目，我喜欢计算这几个比例（应收总账款÷总资产、非主业资产÷总资产、货币资金÷有息负债以及生成资产÷总资产），然后同自身历史数据以及同行业进行对比，这样分析析企业在行业地位、非主业占比、债务状况以及企业资产轻重等问题。例如：通过“生成资产÷总资产”分析资产轻重问题，可以了解企业资产结构、企业的战略、资产有没有变轻，变轻的目的，与行业领头企业这项数据的比较，为什么比他们重或者轻等等？再例如：通过应收账款和应付账款了解企业在上下游竞地位。比如应收账款很少，应付账款很多，表明企业在供应商和销售商的上下游关系中处于强势地位，例如格力电器，在上下游企业中地位很强，应付账款多，相当于供应商提供一笔无息的贷款。企业的收入展示--《利润表》《利润表》是净利润产生的过程，其分成两步，首先从营业收入到营业利润，然后从营业利润到净利润的。这也财务报表阅读小白拿到财务报表后，优先阅读《利润表》的原因，因此他看到每股收益，而股价=市盈率*每股收益。但是《净利润表》看似明了，实际充满难点。例如，在权责制下，怎么确定收入和费用？利润表的净利润是不是企业真正拿到手上的钱？举一例：甲企业生产一商品，花50买原材料，产生30元的制造费用，40元其他费用，然后乙公司打一张200元欠条拉走了产品，甲公司在财务报表上认真记录80元营业利润，并按照25%缴纳20元所得税给税务局，然后企业在利润表上记录60元净利润，实际上企业没收到一份钱，还交20元的税。因此我们在看利润表时候，要分析企业净利润的含金量，这也是投资高手更加注重《资产负债表》分析的原因。拿到《利润表》后，分析企业毛利、毛利率、营业利润以及利润率、净利润以及利润率。然后比较其历史数据以及与同行业竞争对手对比。分析销管财费用的，是不是有降低的可能，对于税费部分，结合《资产负债表》反推导企业利润的真实性，因为交税是实实在在的。《利润表》和《资产负债表》分析企业的净资产收益率等等。企业现金流量变化展示---《现金流量表》《现金流量表》是对《资产负债表》中现金以及等价物在财务报表期间变化展开介绍，反映企业现金流入流出过程，收多少现金，付多少现金，还余下多少现金。它集中在三个方面：经营现金流、投资现金流和筹资现金流。我更关注经营现金流，如果经营现金都为负者，说明企业不盈利，全靠筹资或者投资，稳健投资者很难接受这类企业，更喜欢经营现金流净额为正，投资和筹资现金流净额都为负者，这类企业是一只下金蛋老母鸡。《现金流量表》结合《利润表》进行对比性分析，比如现金流净额是不是大于等于净利润，如果永小于净利润，我们谨慎对待这种企业等等。对于股东权益变动表，这是新增的报表，略微浏览一下就可以。关于财务报表分析，以上只是浅尝辄止，很难全面讲解，想更多了解，买一本财务表分析书啃一啃，下几家企业的财务报表，感受感受。我是足钯，专注投资理财很多年，欢迎关注留言点赞，一起探讨投资理财。 2024-11-22 8楼 回复 (0) 黄诗妍用户 弱弱地说，对于没有会计或财务技能的人来说，要看懂财务报表并不容易，对广大散户投资者来说同样如此，面对着沪深两市几千家上市公司琳琅满目的财务报表，别说看懂全部了，要看懂任何一家上市公司的财务报表都需要莫大的耐心。不过，看懂财务报表对价值投资的确具有大作用，至少能够理解股神巴菲特坚持价值投资的原因。话说回来，只要掌握一些诀窍，便能快速看懂上市公司的财务报表，杰克总结的财务报表快速诀窍便是看懂该懂的财务指标，就好比考试画重点一样，并不需要所有的知识点都狂读狂倍。上市公司的财务报表，包括了三张表，分别是利润表、现金流量表与资产负债表，简单来说，利润表显示的是上市公司是赚钱还是亏钱，赚钱是赚了多少，亏钱又是亏了多少；现金流量表显示的是上市公司收入了多少钱，支出了多少钱；资产负债表则是显示上市公司拥有多少资产，又有多少负债。转载或者引商压用理本文内容请注明来源于芝向保士回答一般来说，大部分普通投资者在查看上市公司财务报表时，都会先看营业收入和净利润，不可否认，这两大财务指标都是核心财务指标，但是比这两大指标更能反映上市公司财务状况的还有其他十大核心财务指标，那就是——“一商二利，三每四率”，“一商”是商誉；“二利”是扣除非经常性损益后的净利润与归属上市公司股东的净利润；“三每”是每股收益、每股净资产与每股未分配利润，“四率”是市盈率、市净率、净资产收益率与毛利率。 我过得三当政很论金身，团往。此前，个别上市公司因为商誉计提而导致业绩爆雷，如果单纯看营业收入与净利润，而不看商誉的话，并不会知道上市公司具有商誉爆雷的潜在风险，所以，商誉是在营业收入和净利润之外必须关注的第一个核心财务指标，毕竟买入上市公司股票的首位考虑因素是安全与否，一般来说，商誉与净资产的比率不超过30%则是在安全到范围之内，当然，比率越低越好。杰克总结了这十大核心财务指标的评估作用，方便理解：他说后十度机权带报矿约。关注杰克，让你快速看懂股市，文中内容仅供学习交流之用，不构成投资建议！感谢阅读，欢迎点赞评论。 2024-11-22 9楼 回复 (0) 方浩气用户 依赖机器学习，现在有了一种不用“看懂”就能得到信息的财报分析方式。2011 年 Tim Loughran 和 Bill McDonald 发表在 《Journal of Finance》上的一篇文章，谈及财务情绪字典：Tim Loughran and Bill McDonald, 2011, When is a Liability not a Liability? Textual Analysis, Dictionaries, and 10-Ks, Journal of Finance, 66:1, 35-65. 未经芝现士回只答允许化不得转载解本文内容，否教则将视为侵权其划分如下：1.Fin-Neg和现都其各数解提资北认权议八元备克准铁。负面的商业术语，比如deficit。他到产经十进度义，间员少农完许却专。2.Fin-Pos正面的商业术语，比如profit3.Fin-Unc不确定正负面的词语，比如doubt4.Fin-Lit法律用语，比如amend5.MW-Strong表达强烈信心的词语，比如always6.MW-Weak表达微弱信心的词语，比如mightCFDA & CLIP 实验室的研究团队开发的机器学习模型，训练资料包含 1996-2013 年期间各企业的财务报表（10-K），并运用该企业未来的“股票回报波动 (Stock return volatility)” 数据作为风险指标，分析财务报表词汇与风险的相关性。研究发现，财报中出现 default 这个单字，跟该企业后续的财务风险高度相关。你可能会疑惑， default 不是“默认”的意思吗？其实在财务报表中， default 是“违约”的意思，像是 2008 年金融危机前大受欢迎的金融商品“信用违约交换”就称作 Credit Default Swap 。同时发现， sureti 担保、delist 赤字、forbear 隐忍，这些字与财务风险高度相关。而 amend 这个字是“改变”的意思，一般用在企业通过法律程序的某种修改行为，若在财报中高频率出现，也能联想到公司经营管理常常改变所带来的风险。你可能会好奇，为什么 nasdaq 跟财务风险竟然也有这么大的关系，而且还被分类成负面情绪的字？为了找出答案，团队开发了 FIN10K: Financial Reports Analysis 平台，用以查找财报原始资料、分析上下文，发现财报中 nasdaq 常被随着 delisting 出现，delisting 为“除名”，两个字组合一起在金融界为“退市”的意思，也就可以理解当 nasdaq 这个字出现，会跟财务风险高度相关。另外一个有趣发现，unsecured note 也就是“未担保债”，虽然字面看似负面，但若出现在财务报表中，代表该公司的财务情况不错、可被信任，才能发行未担保的债，未来的财务风险也相对较低。这项研究并非为了取代现有的金融预测模型，而是让相关机构在现有的金融预测模型之外，能多一项“软信息情绪用词”来优化评估指标。文献：On the risk prediction and analysis of soft information in finance reports 2024-11-22 10楼 回复 (0)
题主您好，当今无论是否投资股票市场或者债券市场，看懂一个公司的财务报表是至关重要的。那我们应该如何看懂财务报表分析呢？或者说，财务报表分析应当看些什么呢？
对于这个问题，不同的人可能会有不同的回答，有关心成本的，有关心效益的，有关心股东权益的。企业的CEO可能会先去看利润，再看一下现金流量，最后看资产负债了解一下营运状况。
财务报表分三块，资产负债表，利润表，现金流量表。要讲好如何分析可以写一本书。前面的各位答主的回答已经讲了很多方面，愉小编今天则从战略的角度带您走进财务报表，着重通过对资产负债表与企业战略的探讨，助您更加深入了解企业。
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实际上，战略是实实在在的东西，我们每天做的就是执行组织或企业的战略，下面愉小编将和您一起，把资产负债表的信息与企业的战略联系起来，看看在资产负债表中能捕捉到哪些战略信息。
地分定些条建立文统取，热己具斗选按。
一、 行业选择与市场定位对于特定企业而言，行业选择决定了其资产的基本结构，比如钢铁企业往往有大量的固定资产和存货；房地产开发企业存货占总资产比例高；酒店业固定资产占总资产比例高。
你提党几强保阶科步段，研火。
从财务信息中，也可以看出企业的定位，企业在行业中的定位决定了它的规模（主要指营业收入规模，资产规模）
二、 企业扩张方式与战略在资产总额一定情况下，经营资产与投资资产比重不同，对利润影响也不同。
经营资产，体现企业自身运营的发展，盈利能力增长；投资资产，体现企业对外投资项目的盈利能力。资产总额中，除了投资资产就是经营资产。
三、 扩张战略企业实现增长或扩张有两个途径：一是靠经营；二是靠对外控制性投资。
概括来讲，企业通过控制性投资实现跨越式增长的主要手段是：一，吸纳少数股东对子公司入资，“体现为合并资产报表的少数股东权益”；二，子公司贷款；三，子公司经营增长；四，子公司净利润推动净资产增长。
至此，我们已经能够对企业的资产进行如下分析：
① 区分资产总额中的经营资产和投资资产；
② 在经营资产中考察行业特点对企业资产结构的影响；
③ 在投资资产中识别企业的控制性投资资产所占用的资源规模；
④ 利用合并资产负债表的资产总额与母公司自身资产总额确定企业对外控制性投资的撬动效应。
四、 从立场看战略站在全体股东立场：首先，要求企业资产结构的系统优化性，资产整体协调；其次，要避免不良资产的长期大量存在和占用，比如长期闲置的固定资产；资产的变化方向应是盈利导向，企业资产变化应向有利企业利润增长的方向发展。
站在控股股东立场：控股股东利用企业进行的战略实施可能会与其他股东利益冲突。
举一个小例子：某企业一直经营良好，最近企业遇到了麻烦，这时，董事长通过财务部门找到了某家银行，以公司的名义先后贷款两亿，并通过财务部门打出。如果，转到子公司，那么资产的良与不良取决于子公司的经营状况，如果，给了控股股东则往往会成为不良资产。
这个例子表明，站在控股股东立场，就能看到公司战略的其他含义。如果控股股东立场与其他全体股东立场一致，就没有问题；如果立场不一致，大股东战略的实施会导致本公司不良资产的长期占用。
这听起来似乎不可思议，但现实就是如此。我国一些非国有控股的上市企业，在募集到大量资金以后，大兴土木，大搞在建工程，效益反而长期上不去，形成一定产能的代价非常大。这是因为：企业是全体股东的，却是由实际控制人控制的。企业的行为不受全体股东支配，而受实际控制人支配。
以上就是我的回答。财务报表分析涉及面很广，角度很多，愉小编仅从资产负债表与战略层面，为您做出解答，希望能对您有所帮助。
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本人有一篇专门的文章说资产负债表，从中摘录一部分分享给大家（全文可关注头条号查看）
结构比率分析资产负债表最常用的方法便是＂资产负债率＂“产权比率“”及＂权益乘数＂，最主要的目地是知晓企业各项目的构成
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周转速度分析企业经营时会出现收益利润较好但资占用较多的情况，此时应使用＂应收账款周转率＂＂资产周转率＂及＂流动比率＂分析
经营效率分析企业经营好坏一方面要考虑利润，另一方面应考虑＂投资效率＂，即投入与产出是否成比例。
作也社图角增什转车确研复际。
资产负债表除了相关财务比率外，还可以通过直接分析会计科目来确定是否有假账、错账等影响了相关比率。 包括”应收应付科目“”预收预付科目“”其他应收、其他应付科目“等相关会计科目
很多人财务知识很欠缺，就想搞懂财务报表，很不现实。所以想要读懂财务报表，最重要、也是最基础的两点就是：搞清楚财务报表是什么、财务报表之间存在什么样的勾稽关系。下面通过多张关系图来给各位讲个明白。
财务报表时财务报告的一部分财务会计报告是指企业对外提供的反映企业某一特定日期的财务状况和某一会计期间的经营成果、现金流量等会计信息的文件。
财务会计报告包括会计报表及其附注和其他应当在财务会计报告中披露的相关信息和资料。会计报表至少应当包括资产负债表、利润表、现金流量表等报表。
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财务报表表内勾稽关系资产负债表： 资产=负债+所有者权益；
利润表： 收入-成本-费用=利润；
对民天反此变及求级知，则收风教马话感格。
现流表：现金流入-现金流出=现金净流量；
各报表表间勾稽关系资产负债表、现金流量表：现金资产期初数+净现金流=现金资产期末数
资产负债表、所有者权益变动表：所有者权益期初数+所有者权益净变化=所有者权益期末数；
利润表、所有者权益表变动表：期初未分配利润+净利润=期末未分配利润
对得机本些关及改，风务土叫须便选却。
现金流量表正表与附表的勾稽经营活动产生的现金流量净额一致；
现金及现金等价物净增加额一致；
现金流量表与利润表表间勾稽关系（最直接的）现金流量表附表中的净利润与利润表中的净利润保持一致；
现金流量表附表（间接法）的勾稽关系财务报表中，现金流量表是最难编制的，现金流量表附表又是现金流量表中最难得，附表与资产负债表、利润表的勾稽关系不是一眼就能看得出来，众多的项目勾稽关系，如下述列表所示。
看懂财务报表需要一定的经验总结前述财务报表的表内勾稽关系很容易看懂，很多人看到表间勾稽关系，就会一脸懵了。其实，并不是你学的财会知识不够，导致看不懂，而是多数人做着基础财会工作或者是非财务人士，实战经验很少。
正所谓熟能生巧，想要彻底搞明白，就需要按照上面这些总结，多阅读几家上市公司的财务报表。不出一个月，你将对财务报表的结构有个更深入的认识。
读懂财务报表并不难，难在你太浮躁，不愿意花时间去学习！大家对财务报表有什么问题，欢迎关注@财经奥迪特，评论区提出来，本人一一详细解答！非请自来。
“看懂”如何理解？零基础吗？还是想透过报表分析企业经营状况？基本不可能单凭三言两语“看懂”财务报表。对此，有以下建议：
如果零基础，没有任何财务知识，建议选择天朗气清的周末，独自一人逛书店买些财务会计的书籍（注意要买最新版的）。翻开书本，从会计科目开始学习，尽量弄清楚每个科目的含义，学习完财务报表编制，基本就能“看懂”财务报表。
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如果想通过分析财务报表了解企业经营状况，可以阅读类似会计报表分析的报刑、书籍。经过认真研读，基本能理解、掌握财务报表分析能力。
只有通过系统的学习才能对财务报表体系有更充分的认识，进而解读企业财务状况、经营成果。
以上仅供参考。觉得有理，可点个赞；不当之处，敬请指正、欢迎留言讨论。
如何看懂财务报表？
对于会计、审计专业人士自然不成问题。
非财务专业人士，如总裁、总经理等企业的高级管理人员，有没有更好的方法？
芝士回月动答，版权必究，称未经许可，不题满得转载
没有财务基础也能看懂财务报表，可能更有意义！
物新利程展式南口六声查。
大家说是不是？
认同我的观点，来个赞吧。
电使外总区斗连千半团写状京。
作为财经业内的资深人士：
1、四大会计财务报表的勾稽关系是什么？https://p5.21863.cn/large/7bcf00009cc6a8de414a" img_width="1280" img_height="665" fold="0" >
真巧，回答了10个财务报表方面的问题，十全十美！
财神刀，学富五车啊！
言归正传，没有财务基础如何看懂财务报表？
一、通俗理解会计科目1.1、如主营业务收入=做了多少生意
1.2、主营业务成本=用了多少本钱
1.3、税金及附加=应交多少税（注意：不是已经交了而是应该交多少）
1.4、管理费用=用了多少管理办公人员及费用
1.4、销售费用=打市场、攻客户用了多少钱
1.5、财务费用=借钱、存钱有多少利息、用了多少手续费。
1.6、投资收益=主业以外，理财-就是买金融产品，投资就是投新项目，这些有没有赚钱。
1.7、补贴收入=国家有没有给钱
1.8、营业外收入=天上有没有掉馅饼，如盘盈
1.9、所得税=企业赚的钱，交给国家多少
1.10、净利润=企业最后剩下多少自己可以支配的。
这样，你还觉得财务报表难懂吗？
不难懂了吧！
记住，用自己的语言来理解会计科目就变被动为主动了，什么都好理解了。
二、用逻辑把会计科目穿起来用什么逻辑把会计科目穿起来的那？
用天下没有免费的午餐的逻辑来串联就没错了。
2.1、实收资本=投了公司多少本钱。
2.2、这些本钱是怎么用的？
买场地、建厂房、买设备、买材料、费用开销、剩下多少现金。于是、存货、固定资产、在建工程、无形资产、现金等科目就出来了。
2.3、怎么会比本钱还多哪？
于是，公司欠别人多少钱，别人欠公司多少钱，因为什么钱的，用什么方式欠的，就诞生了应收应付、其他应收其他应付、票据等等科目金额。
2.4、这些钱，做了一段生意，效果怎么样？
你就明白了上期未分配利润、本期未分配利润，让你明明白白。
2.5、赚了钱怎么分？
盈余公积、未分配利润、全在这里了。
2.6、资本公积啥东东啊？
别人捐给你的、别人后续投资给公司，价格怎么也比创业开始的价钱要高一点，不然这些年不是白做了！
当你用天下没有免费的午餐的逻辑，就可以吧一家公司从投钱开始，怎么花钱，有没有赚钱，怎么分钱的发展历史，就一清二楚了，是不是?!
天下没有免费的午餐，是真理！
在理解财务报表上，同样也是真理！
三、企业有利润，钱在哪里？没利润，企业怎么活？理解了企业生意做得怎样，发展过程如何？
但实际哪？是不是这样啊？
看经营性现金流、投资现金流、融资现金流。
是流入还是流出？
是挣来的钱，是投资理财的钱，还是借来的钱。
你通过三个现金流的结果就可以验证，你理解的财务报表是不是与结果相一致。
如果一致你理解的就没错，如果不一致，说明那个地方还不对，再反过头来，仔细研究下。
这样，没有财务基础，也能看都财务报表，你说靠谱吗？
绝对靠谱！
还看不懂！你来找我，私信头条号：财神刀
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一家企业最基础的三张报表，我们称为“资产负债表”“利润表”和“现金流量表”。这三张报表分别掌管着企业经营的三个不同的重要功能。“资产负债表”是统括和总结企业财、物等各项资产，以及资产来源的负债和投资者的资本注入状况的报表；“利润表”是记录和统计企业收入与支出状况的报表；“现金流量表”则记录和反映了企业现金状况，以及现金流入、流出的信息。
“资产负债表”好比人体的骨骼，骨骼需要强健有力。健康的骨骼，就像钙片广告里说的一样，骨骼不是越大越好，而是要防范骨质疏松，保持骨骼健康结实。所以资产需要的是实实在在，规模过大，毫无意义，有时甚至会带来巨大的隐患。
“利润表”则好比人体的肌肉，需要的是健康发达的肌肉，而不是“肉多”。很多人很胖，没跑几步路就气喘吁吁，还没跑上一公里就趴地上动不了了，我们称之为“虚胖”，这不是我们想要的健康的体魄。我们需要的是发达、有力量的肌肉，不仅能够扛重物，而且可以持续地扛重物。就好比利润表，不仅要能够赚取利润，还要能够持续地赚取利润。
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“现金流量表”则好比人体的血液。血液一定是需要流动的，不流动的血液则是致命的。血液过多，可能会导致高血压，心脏承受不了；血液过少则会导致贫血，甚至更严重的问题。因此，血液需要持续不断地平稳流动。现金流量表也是同样的道理，不仅要有现金，而且要流动。
作者：郑永强，世界500强三井住友保险（中国）副总经理兼CFO；张杰，三井住友保险（中国）投资部总经理。摘自《世界500强CFO的财务管理笔记2》。民得实都外很五品特见东目究便率存查。
楼主可以看看我的文章。
财务小白都可以懂的呦～
👍😋😋😋👍😊😊😊👍
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不为下日无被色白身今群。
拿到一份企业财务报表（资产负债表、利润表、现金流量表以及股东权益变化表）后，怎么样在短时间抓住财务要点？我们来聊一聊。
财务报表中最重要部分的《资产负债表》版权收门归芝士运改回答网站或已原作者所有
如下图所示，《资产负债表》结构框架展示了“钱从哪里来，钱到哪里去”主题。负债表左边表示“钱到哪里去”，右边表示“钱从哪里来”。
也如日没立根色规马且，低难消太查包听严。
分而等二两质公代通五式积容历派。
钱从哪里来？“钱从哪里来？”的由股东权益和债务组成，《资产负债表》最后一行显示“负债和所有者权益”，便知道企业有多少家当，有多少钱是自己的，有多少钱是借来的。
对于企业借来的钱，我们需要通过几个问题深挖企业借钱的原因以及迫切程度，企业为什么借钱？ 向谁借钱？借多久？利息多少？企业现金能不能偿还中息负债？如果企业有大量现金为什么还要借钱等等。
钱到哪里去？研究企业的钱的去出，不外乎研究资产项目，关注点主要有总资产、非主业资产、货币资金、应收总账款、生产资产。
对于资产项目，我喜欢计算这几个比例（应收总账款÷总资产、非主业资产÷总资产、货币资金÷有息负债以及生成资产÷总资产），然后同自身历史数据以及同行业进行对比，这样分析析企业在行业地位、非主业占比、债务状况以及企业资产轻重等问题。
例如：通过“生成资产÷总资产”分析资产轻重问题，可以了解企业资产结构、企业的战略、资产有没有变轻，变轻的目的，与行业领头企业这项数据的比较，为什么比他们重或者轻等等？
再例如：通过应收账款和应付账款了解企业在上下游竞地位。比如应收账款很少，应付账款很多，表明企业在供应商和销售商的上下游关系中处于强势地位，例如格力电器，在上下游企业中地位很强，应付账款多，相当于供应商提供一笔无息的贷款。
企业的收入展示--《利润表》《利润表》是净利润产生的过程，其分成两步，首先从营业收入到营业利润，然后从营业利润到净利润的。这也财务报表阅读小白拿到财务报表后，优先阅读《利润表》的原因，因此他看到每股收益，而股价=市盈率*每股收益。
但是《净利润表》看似明了，实际充满难点。例如，在权责制下，怎么确定收入和费用？利润表的净利润是不是企业真正拿到手上的钱？
举一例：甲企业生产一商品，花50买原材料，产生30元的制造费用，40元其他费用，然后乙公司打一张200元欠条拉走了产品，甲公司在财务报表上认真记录80元营业利润，并按照25%缴纳20元所得税给税务局，然后企业在利润表上记录60元净利润，实际上企业没收到一份钱，还交20元的税。因此我们在看利润表时候，要分析企业净利润的含金量，这也是投资高手更加注重《资产负债表》分析的原因。
拿到《利润表》后，分析企业毛利、毛利率、营业利润以及利润率、净利润以及利润率。然后比较其历史数据以及与同行业竞争对手对比。分析销管财费用的，是不是有降低的可能，对于税费部分，结合《资产负债表》反推导企业利润的真实性，因为交税是实实在在的。《利润表》和《资产负债表》分析企业的净资产收益率等等。
企业现金流量变化展示---《现金流量表》《现金流量表》是对《资产负债表》中现金以及等价物在财务报表期间变化展开介绍，反映企业现金流入流出过程，收多少现金，付多少现金，还余下多少现金。
它集中在三个方面：经营现金流、投资现金流和筹资现金流。
我更关注经营现金流，如果经营现金都为负者，说明企业不盈利，全靠筹资或者投资，稳健投资者很难接受这类企业，更喜欢经营现金流净额为正，投资和筹资现金流净额都为负者，这类企业是一只下金蛋老母鸡。《现金流量表》结合《利润表》进行对比性分析，比如现金流净额是不是大于等于净利润，如果永小于净利润，我们谨慎对待这种企业等等。
对于股东权益变动表，这是新增的报表，略微浏览一下就可以。
关于财务报表分析，以上只是浅尝辄止，很难全面讲解，想更多了解，买一本财务表分析书啃一啃，下几家企业的财务报表，感受感受。
我是足钯，专注投资理财很多年，欢迎关注留言点赞，一起探讨投资理财。
弱弱地说，对于没有会计或财务技能的人来说，要看懂财务报表并不容易，对广大散户投资者来说同样如此，面对着沪深两市几千家上市公司琳琅满目的财务报表，别说看懂全部了，要看懂任何一家上市公司的财务报表都需要莫大的耐心。不过，看懂财务报表对价值投资的确具有大作用，至少能够理解股神巴菲特坚持价值投资的原因。
话说回来，只要掌握一些诀窍，便能快速看懂上市公司的财务报表，杰克总结的财务报表快速诀窍便是看懂该懂的财务指标，就好比考试画重点一样，并不需要所有的知识点都狂读狂倍。
上市公司的财务报表，包括了三张表，分别是利润表、现金流量表与资产负债表，简单来说，利润表显示的是上市公司是赚钱还是亏钱，赚钱是赚了多少，亏钱又是亏了多少；现金流量表显示的是上市公司收入了多少钱，支出了多少钱；资产负债表则是显示上市公司拥有多少资产，又有多少负债。
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一般来说，大部分普通投资者在查看上市公司财务报表时，都会先看营业收入和净利润，不可否认，这两大财务指标都是核心财务指标，但是比这两大指标更能反映上市公司财务状况的还有其他十大核心财务指标，那就是——“一商二利，三每四率”，“一商”是商誉；“二利”是扣除非经常性损益后的净利润与归属上市公司股东的净利润；“三每”是每股收益、每股净资产与每股未分配利润，“四率”是市盈率、市净率、净资产收益率与毛利率。
我过得三当政很论金身，团往。
此前，个别上市公司因为商誉计提而导致业绩爆雷，如果单纯看营业收入与净利润，而不看商誉的话，并不会知道上市公司具有商誉爆雷的潜在风险，所以，商誉是在营业收入和净利润之外必须关注的第一个核心财务指标，毕竟买入上市公司股票的首位考虑因素是安全与否，一般来说，商誉与净资产的比率不超过30%则是在安全到范围之内，当然，比率越低越好。
杰克总结了这十大核心财务指标的评估作用，方便理解：
他说后十度机权带报矿约。
关注杰克，让你快速看懂股市，文中内容仅供学习交流之用，不构成投资建议！感谢阅读，欢迎点赞评论。
依赖机器学习，现在有了一种不用“看懂”就能得到信息的财报分析方式。
2011 年 Tim Loughran 和 Bill McDonald 发表在 《Journal of Finance》上的一篇文章，谈及财务情绪字典：
Tim Loughran and Bill McDonald, 2011, When is a Liability not a Liability? Textual Analysis, Dictionaries, and 10-Ks, Journal of Finance, 66:1, 35-65.
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其划分如下：
1.Fin-Neg
和现都其各数解提资北认权议八元备克准铁。
负面的商业术语，比如deficit。
他到产经十进度义，间员少农完许却专。
2.Fin-Pos
正面的商业术语，比如profit
3.Fin-Unc
不确定正负面的词语，比如doubt
4.Fin-Lit
法律用语，比如amend
5.MW-Strong
表达强烈信心的词语，比如always
6.MW-Weak
表达微弱信心的词语，比如might
CFDA & CLIP 实验室的研究团队开发的机器学习模型，训练资料包含 1996-2013 年期间各企业的财务报表（10-K），并运用该企业未来的“股票回报波动 (Stock return volatility)” 数据作为风险指标，分析财务报表词汇与风险的相关性。
研究发现，财报中出现 default 这个单字，跟该企业后续的财务风险高度相关。你可能会疑惑， default 不是“默认”的意思吗？其实在财务报表中， default 是“违约”的意思，像是 2008 年金融危机前大受欢迎的金融商品“信用违约交换”就称作 Credit Default Swap 。
同时发现， sureti 担保、delist 赤字、forbear 隐忍，这些字与财务风险高度相关。而 amend 这个字是“改变”的意思，一般用在企业通过法律程序的某种修改行为，若在财报中高频率出现，也能联想到公司经营管理常常改变所带来的风险。
你可能会好奇，为什么 nasdaq 跟财务风险竟然也有这么大的关系，而且还被分类成负面情绪的字？
为了找出答案，团队开发了 FIN10K: Financial Reports Analysis 平台，用以查找财报原始资料、分析上下文，发现财报中 nasdaq 常被随着 delisting 出现，delisting 为“除名”，两个字组合一起在金融界为“退市”的意思，也就可以理解当 nasdaq 这个字出现，会跟财务风险高度相关。
另外一个有趣发现，unsecured note 也就是“未担保债”，虽然字面看似负面，但若出现在财务报表中，代表该公司的财务情况不错、可被信任，才能发行未担保的债，未来的财务风险也相对较低。
这项研究并非为了取代现有的金融预测模型，而是让相关机构在现有的金融预测模型之外，能多一项“软信息情绪用词”来优化评估指标。
文献：On the risk prediction and analysis of soft information in finance reports